Reporter: Dityasa H Forddanta | Editor: Wahyu T.Rahmawati
KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT PP Tbk (PTPP) kembali meracik sumber pendanaan alternatif. Perusahaan pelat merah ini berencana menerbitkan perpetual bond atawa obligasi bunga abadi.
"First issue targetnya Rp 500 miliar tahun ini," ujar Direktur Keuangan PTPP Agus Purbianto, Rabu (30/1). PTPP akan menggandeng sejumlah mitra dalam penerbitan perpetual bond tersebut. Kesempatan pertama bakal ditawarkan ke Ciptadana Asset Management.
Ciptadana telah menyatakan bakal menyerap sekitar Rp 350 miliar. Konsepnya masih sama dengan penerbitan reksadana penyertaan terbatas (RDPT) dan rencananya bakal diterbitkan kuartal ketiga tahun ini. Tahun lalu, PTPP menerbitkan instrumen serupa senilai Rp 150 miliar.
Agus belum bersedia mengungkapkan siapa mitra lainnya yang membantu meracik pendanaan tersebut. Dia juga belum merinci proyek mana yang bakal dijadikan sasaran investasi. Tapi, soal imbal hasil, ada sedikit gambaran. "Imbal hasil tetap sesuai rating. Rating perpetual di A-, tinggal dilihat benchmark-nya," jelas Agus.
Meski demikian, perpetual bond sifatnya hanya sebagai persiapan. Sebab, PTPP masih memiliki alternatif pendanaan lain seperti seperti penawaran umum berkelanjutan (PUB) atau medium term notes (MTN). "Kalau leverage sudah mentok, perpetual baru diterbitkan," imbuhnya.
Perbandingan pinjaman dengan modal perusahaan atau gearing ratio PTPP saat ini 0,9 kali. Sedangkan net debt to EBITDA hampir mentok di 3,5 kali.
Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
