Reporter: Akhmad Suryahadi | Editor: Anna Suci Perwitasari
KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Lembaga pemeringkat Fitch Ratings menyematkan peringkat BB- untuk obligasi berdenominasi dolar Amerika Serikat (AS) yang akan dikeluarkan PT Indika Energy Tbk (INDY).
Dalam rilis yang diterima Kontan.co.id, Fitch Ratings menyebut obligasi ini akan diterbitkan oleh anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki Indika, yakni Indika Energy Capital IV PTE. Ltd.
Obligasi tersebut diberi peringkat yang sama dengan peringkat Indika Energy, yakni negatif, karena merupakan kewajiban INDY secara langsung, tidak tersubordinasi serta tidak dijamin.
Adapun INDY berencana menggunakan dana dari obligasi berdenominasi dolar AS ini untuk membayar sebagian utang yang dimilikinya.
Baca Juga: Penerbitan surat utang korporasi sektor energi dan tambang sudah lampaui tahun lalu
Outlook negatif yang disematkan kepada INDY mencerminkan ruang peringkat yang rendah, salah satunya disebabkan ekspektasi Fitch terhadap dana dari operasi atawa fund from operations (FFO) INDY meningkat menjadi 6,0x pada tahun 2020. FFO INDY diprediksi akan berada di antara level 2,7x dan 3,2x dari 2021 hingga 2024.
Fitch memperkirakan, pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) INDY akan turun sekitar 30% menjadi US$ 280 juta pada tahun ini. Di tahun lalu, EBITDA Indika Energy mencapai US$ 405 juta.
Penurunan kinerja perusahaan ini terutama disebabkan oleh melemahnya harga batubara global, volume penjualan batubara yang lebih rendah, dan penghentian produksi sementara di divisi pertambangan.
