Reporter: Sugeng Adji Soenarso | Editor: Noverius Laoli
Dus, pada kuartal IV ini diperkirakan volume pasien juga masih akan rendah, mengingat tren secara musiman dan tekanan marjin pada rumah sakit baru.
Meski demikian, Buana Capital memandang positif prospek HEAL ke depan. Sebab dia melihat kebijakan CoB sebagai solusi yang saling menguntungkan bagi BPJS dan asuransi swasta, serta dapat meningkatkan marjin bagi HEAL.
"Dengan marjin EBITDA COB sebesar 23%-25% dibandingkan dengan marjin BPJS sebesar 15%-20%," hitungnya.
Baca Juga: Adopsi Strategi Ekspansi Cepat, Simak Rekomendasi Saham Hermina (HEAL)
Hanya saja, implementasi CoB dinilai memerlukan peraturan lebih lanjut mengenai mekanisme tagihan tunggal. "Manajemen yakin dapat menambah marjin EBITDA sebesar 100bps pada 2025 dengan pertumbuhan volume, implementasi CoB dan pengendalian biaya," sambung James.
Karenanya, James mempertahankan rekomendasi buy HEAL dengan target harga Rp 1.900. Adapun Nafan merekomendasikan accumulate buy dengan target harga Rp 1.660, mengingat daya beli diperkirakan akan kembali pulih saat suku bunga kembali diturunkan.
Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
