Reporter: Akhmad Suryahadi | Editor: Wahyu T.Rahmawati
KONTAN.CO.ID - JAKARTA. PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menetapkan peringkat idA(pg) (single A-partially guaranteed) untuk rencana Obligasi Berwawasan Lingkungan I Tahun 2023 PT Arkora Hydro Tbk (ARKO) senilai maksimum Rp 350 miliar.
Dalam rilisnya, Analis Pefindo Martin Pandianngan dan Fahrinaldi Akbar mengatakan, perolehan dana akan digunakan untuk pembiayaan kembali utang.
Instrumen utang dijamin sebagian oleh PT Indonesia Infrastructure Finance, mencakup nilai pokok Obligasi secara prorata sekurang-kurangnya 75%, pembayaran kupon secara triwulanan sekurang-kurangnya 200%, dan biaya keterlambatan pembayaran kupon Obligasi dan/atau biaya penalti sekurang-kurangnya Rp7,0 miliar.
Baca Juga: Hasil Diversifikasi EBT Akan Dirasakan Emiten Dalam Jangka Panjang
Martin dan Fahrinaldi menyebut, peringkat perusahaan mencerminkan pengelolaan operasi ARKO yang baik, fleksibilitas keuangan yang kuat, dan keuntungan dari komitmen pemerintah untuk mengembangkan pasokan energi terbarukan. Namun, peringkat perusahaan dibatasi oleh posisi moderat ARKO sebagai produsen tenaga listrik independen mini hidro, profil keuangan yang agresif, dan paparan terhadap kondisi hidrologis.
Peringkat instrumen mencerminkan pengelolaan operasi ARKO yang baik, fleksibilitas keuangan yang kuat, keuntungan dari komitmen pemerintah untuk mengembangkan pasokan energi terbarukan, dan pemulihan yang lebih baik dari adanya obligasi yang dijamin oleh IIFF dalam hal terjadinya kesulitan keuangan.
Baca Juga: Adu Cantik Saham KEEN Versus ARKO, Kinerja Sama-Sama Ciamik Siapa Lebih Menarik?
Penjaminan tersebut bersifat tanpa syarat dan tidak dapat ditarik berdasarkan perjanjian penjaminan. Nilai penjaminan dapat berkurang secara bertahap seiring dengan jatuh tempo dari tiap seri surat utang dan nilai penjaminannya wajib dipertahankan secara prorata setara dengan 75% dari nilai pokok dan nilai kupon triwulanan.
Peringkat instrumen dapat dinaikkan mengikuti kenaikan peringkat perusahaan ARKO atau jika terdapat struktur credit enhancement yang lebih kuat. Peringkat instrumen dapat diturunkan jika peringkat penjamin dan/atau peringkat ARKO diturunkan.
Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
