Reporter: Narita Indrastiti | Editor: Rizki Caturini
JAKARTA. Risiko penempatan dana di obligasi korporasi masih tinggi. Kesimpulan itu muncul dari kisaran kupon bunga yang diminta pasar dari sejumlah obligasi korporasi yang akan terbit.
PT Citra Marga Nusaphala Tbk termasuk dalam daftar korporasi yang akan menerbitkan surat utang. Operator jalan tol itu, berencana menerbitkan obligasi senilai total Rp 1,2 triliun, melalui mekanisme Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB).
Obligasi yang akan diterbitkan Jasa Marga terdiri dari sukuk dan obligasi bertenor lima tahun. PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) telah menetapkan peringkat A- untuk obligasi dan sukuk itu.
Jasa Marga berniat merilis obligasi IV dengan nilai maksimum Rp 700 miliar. Lalu, sukuk Ijarah I CMNP tahun 2012 akan diterbitkan maksimum Rp 500 miliar.
Head of Debt Capital Market PT Trimegah Securities Herdi Ranuwibowo menilai, CMNP akan tetap memberikan kupon yang tinggi di kisaran 9,5%-10,5%. Khusus sukuk ijarah, CMNP bisa menetapkan kupon mencapai 9,75%-10,75%.
Harga surat utang negara (SUN) di pasar, kini, memang membaik. Namun investor menilai, yield acuan obligasi pemerintah bisa sewaktu-waktu meningkat, mengingat ancaman gejolak ekonomi di sejumlah kawasan, seperti di Eropa, AS dan China, belum hilang. "Prediksi saya tetap akan dimenangkan di atas 10%," kata dia.
PT Global Mediacom Tbk (BMTR) sudah lebih dulu menerbitkan obligasi. Berdasarkan data PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI), Global menerbitkan obligasi dana sesuai dengan target perolehan dananya, Rp 1,25 triliun.
Obligasi seri A bertenor tiga tahun itu memiliki nilai pokok Rp 250 miliar, dan memberi kupon bunga 9,75%. Lalu, obligasi seri B bertenor lima tahun memiliki kupon 10,5%.
Sonni Tendean, Direktur PT Indo Premier Securities sebagai penjamin emisi obligasi Global, mengatakan, kisaran indikasi bunga untuk seri A adalah 8,5%-9,75%, dan untuk seri B 9,25%-10,5%. Obligasi dengan peringkat single A plus dari Pefindo itu, memenangkan kupon tertinggi, karena banyaknya penerbitan obligasi di waktu yang sama.
Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
