Reporter: Ika Puspitasari | Editor: Herlina Kartika Dewi
KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Harga saham PT MNC Investama Tbk (BHIT) melonjak 11,32% ke level Rp 59 per saham pada penutupan perdagangan Senin (1/2).
Analis Binaartha Sekuritas Muhammad Nafan Aji Gusta menilai, melesatnya harga saham BHIT tak lepas dari disetujuinya rencana BHIT untuk mengonversi utang ke saham.
"Konversi utang ke saham berpengaruh positif terhadap pergerakan harga saham BHIT," katanya saat dihubungi, Senin (1/2).
Sebagai informasi, pada 29 Januari 2021 Pengadilan Tinggi Singapura telah menyetujui exchange offer PT MNC Investama Tbk yang diusulkan kepada Pemegang Obligasi senilai US$ 231 juta yang diterbitkan BHIT.
Dalam exchange offer yang telah disetujui, semua Pemegang Obligasi akan diminta untuk memilih antara saham baru atau obligasi baru. Pemegang Obligasi dapat memilih saham baru dalam waktu dua bulan sejak tanggal efektif skema, sedangkan untuk pilihan obligasi baru diberikan waktu hingga enam bulan dari tanggal efektif skema.
Exchange offer ini berisi opsi untuk menukarkan Obligasi dengan dua opsi. Pertama, menukar obligasi dengan saham baru BHIT dengan nilai tukar 8.267.052 saham per US$ 100.000 dari jumlah pokok Obligasi atau setara dengan harga konversi Rp 173 per saham dengan menggunakan nilai tukar Rp 14.302.
Baca Juga: Pengadilan Tinggi Singapura menyetujui konversi utang MNC Investama (BHIT) ke saham
Opsi kedua, bisa denganobligasi baru yang diterbitkan oleh BHIT dengan nilai tukar US$ 100.000 jumlah pokok obligasi baru untuk setiap US$ 100.000 jumlah pokok Obligasi.
Obligasi baru menawarkan kupon tetap 1% per tahun, ditambah dengan kupon variabel yang ditentukan berdasarkan jumlah dividen tunai yang diterima Perseroan dari PT Global Mediacom Tbk dan PT MNC Kapital Indonesia Tbk. Obligasi baru ini memiliki jangka waktu lima tahun.
BHIT telah mendapatkan konfirmasi bahwa setidaknya 65% pemegang obligasi akan mengkonversi obligasi menjadi saham. Saham baru akan diterbitkan oleh Perseroan dalam waktu 12 bulan dari tanggal efektif.
Konversi utang menjadi saham akan menurunkan sisa utang induk perseroan, dari US$ 231 juta menjadi US$ 81 juta maksimal atau turun sekitar 65%. Sementara ekuitas induk akan meningkat dari Rp 12,2 triliun menjadi tidak kurang dari Rp 14,5 triliun, kenaikan sebesar 18,1%, sehingga BV/share menjadi Rp 196.
Meski konversi utang ini berdampak positif untuk emiten, Nafan melihat sentimen dari Covid-19 masih akan mempengaruhi perlambatan pertumbuhan kinerja BHIT.
Saat ini ia menyarankan pelaku pasar untuk hold saham BHIT dengan target harga Rp 64.
Selanjutnya: Ini 53 saham yang masuk daftar efek transaksi margin bulan Februari 2021
Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
