Mirae Asset Sekuritas naikkan rekomendasi saham PGAS, simak ulasannya

Reporter: Akhmad Suryahadi | Editor: Wahyu T.Rahmawati

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Mirae Asset Sekuritas Indonesia menaikkan rekomendasi saham PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) dari semula trading buy menjadi buy dengan target harga Rp 1.700 per saham. Target harga ini juga naik dari sebelumnya Rp 1.350 per saham.

Kenaikan rating dan target harga ini seiring dengan revisi perkiraan kinerja PGAS tahun ini. Analis Mirae Asset Sekuritas Juan Harahap meningkatkan proyeksi laba operasi PGN masing-masing sebesar 13,8% dan 16,0% untuk tahun 2021 dan 2022. Kenaikan proyeksi laba operasi ini seiring dengan biaya operasional atau operational expenditure (opex) yang lebih rendah.

Asal tahu, PGAS berhasil mengantongi laba bersih sebesar US$ 196,50 juta pada semester pertama tahun ini. Laba PGN meroket 2.323,48% dibanding realisasi semester pertama 2020 yang sebesar US$ 6,72 juta.

PGAS Chart by TradingView

Juan menilai, capaian laba PGAS sepanjang enam bulan pertama 2021 berada di atas perkiraan dan konsensus, masing-masing mencerminkan 143,6% dan 133,7% dari proyeksi. Juan merinci, kinerja yang melesat lebih tinggi dari perkiraan tersebut disebabkan oleh pembalikan penyisihan untuk sengketa pajak sebesar US$ 48 juta, tidak adanya penurunan nilai (impairment), dan laba dari joint venture sebesar US$ 50,5 juta atau naik 119,8% secara year-on-year (yoy).

Juan memperkirakan, pembalikan penyisihan untuk sengketa pajak akan meningkat pada semester kedua 2021 dan tahun 2022. Dengan demikian, Mirae Asset merevisi naik perkiraan laba bersih PGAS sebesar 131,1% untuk tahun ini, yakni dari semula US 135 juta menjadi US$ 312 juta. Pun demikian dengan proyeksi laba bersih tahun depan, yang direvisi naik 164,4% dari semula US$ 137 juta menjadi US$ 362 juta.

Namun, Juan tidak merevisi proyeksi pendapatan PGAS. Untuk tahun ini, emiten pelat merah tersebut diperkirakan bakal meraup pendapatan senilai US$ 3,04 miliar dan akan naik menjadi US$ 3,19 miliar di tahun depan.

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News