Reporter: Harris Hadinata, Aceng Nursalim, Narita Indrastiti | Editor: Imanuel Alexander
Jakarta. Kelompok usaha Lippo tampaknya tengah rajin menggelar aksi korporasi. Yang terbaru, Grup Lippo berniat melepas kepemilikan saham di tiga anak usahanya ke publik. Salah satunya PT Bank Nationalnobu yang terkenal dengan sebutan Bank Nobu.
Lippo berniat melepas sekitar 2,15 miliar saham bank yang diakuisisi pada 2010 ini ke publik. Jumlah tersebut setara dengan 52% dari total saham. Lippo juga sudah menunjuk Ciptadana Securities sebagai penjamin emisi hajatan initial public offering (IPO) ini.
Rencananya, Bank Nobu bakal melepas saham di kisara harga Rp 325–Rp 400 per saham. Artinya, lewat penawaran saham perdana ini Bank Nobubakal meraup dana Rp 700,3 miliar–Rp 862 miliar. Menurut Presiden Direktur Bank Nobu Suhaimin Djohan, perseroan ini akan menggunakan sebagian besar dana IPO
untuk memuluskan rencana ekspansi kredit. Salah satu caranya adalah dengan menambah jumlah kantor cabang.
Bank Nobu menargetkan bisa membuka 30 kantor cabang lagi hingga akhir tahun ini. Alhasil, di akhir tahun nanti, bank yang selama ini fokus bermain di segmen kredit usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) ini bisa memiliki 70 kantor cabang. “Dengan ekspansi kantor cabang, penetrasi ke UKM akan lebih merata ke seluruh Indonesia,” sebut Suhaimin.
Harga saham mahal
Sekadar informasi, total penyaluran kredit Bank Nobu di 2012 lalu mencapai 413,52 miliar. Dari jumlah tersebut, sekitar 88,59% di antaranya, atau sebesar Rp 366,34 miliar, merupakan kredit untuk UMKM. Ferry Budiman Tanja, Presiden Direktur Ciptadana Securities, juga menuturkan, sebagian dana hasil IPO akan digunakan untuk meningkatkan modal.
Bank umum swasta nondevisa ini menargetkan modal perusahaan naik menjadi Rp 1 triliun. Dus, bank ini bisa menjadi bank devisa dan memperluas bisnisnya, antara lain dengan menerbitkan kartu kredit atau menjadi agen penjual reksadana.
Langkah diversifi kasi bisnis ini akan positif bagi Bank Nobu. Sebab, analis AAA Securities Andy Wibowo Gunawan bilang, persaingan di kredit UMKM saat ini sudah sangat ketat. Lalu, apakah saham Bank Nobu layak dikoleksi? Andy menuturkan, sektor perbankan tahun ini masih diliputi sentimen positif. “Pertumbuhan perbankan masih didukung suku bunga yang rendah, pertumbuhan kredit juga oke,” sebut dia. Andy memperkirakan penyaluran kredit perbankan tahun ini tumbuh rata-rata 20%.
Tapi, analis menilai harga perdana yang ditetapkan terlalu mahal. Harga IPO Bank Nobu mencerminkan price to book value (PBV) 2,56 kali–3,1 kali. Andy bilang PBV sektor perbankan saat ini sekitar 3,3 kali.
Analis OSO Securities Fani Suherman mengatakan, PBV Bank Nobu tersebut setara dengan bank-bank berkapitalisasi besar. Ia mencontohkan, PBV PT Bank Central Asia Tbk saat ini 5,2 kali, sementara PT Bank Danamon Indonesia Tbk sekitar 2,1 kali. “Jadi, PBV Bank Nobu berada di tengah-tengah emiten
yang sudah listing terlebih dahulu,” sebut dia.
Ferry mengakui valuasi harga saham Bank Nobu ini di atas rata-rata industri perbankan. Tapi, ia berkilah, saham ini tetap menarik karena pertumbuhan jangka panjang Bank Nobu akan positif.
Dus, valuasi saham ini juga akan turun. Tapi, analis Investa Saran Mandiri Kiswoyo Adi Joe menilai, saham perdana Bank Nobu akan sulit diserap pasar bila harganya tidak turun. Apalagi, Bank Nobu masih terhitung bank dengan aset kecil. Fani punya pendapat berbeda. Melihat rencana ekspansi Bank Nobu, ia menilai saham ini layak dikoleksi. Syaratnya, investasinya jangka panjang.
Jadi, Anda mau beli?
***Sumber : KONTAN MINGGUAN 30 - XVII, 2013 Saham
Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
